april 26, 2018
  • facebook
  • twitter
  • linkedin
  • instagram
  • Väntar på att kurserna hämtas..
  • New York
  • London
  • Moscow
  • Tokyo
  • Stockholm
  • Sydney
  • Delhi
  • Bangkok

Oupptäckt smålänning redo att lyfta

Sedan noteringen för ett år sedan har kemikoncernens aktiekurs dalat. Detta trots att bolaget visat upp en positiv utveckling. Marknadens värdering speglar inte de möjligheter som finns i bolaget på lång sikt.

 

North Chemical är en kemteknisk koncern med inriktning mot rengöringsmedel och underhållsprodukter. Aktien listades på First North i slutet av 2013. Kursen har fallit från 6 kronor till drygt 4 kronor. North Chemicals börsvärde är av en sådan storlek att bolaget slåss om uppmärksamheten med bolag som vid en första anblick kan ha en högre spänningsfaktor men också en betydligt högre risk. Skillnaden är att North Chemical omsätter en bra bit över 100 MSEK per år medan många bolag med börsvärde i samma storleksordning (runt 50 MSEK) ofta har ingen eller låg försäljning.

 

Rotar man lite djupare i siffrorna och verksamheten hittar man spänningsfaktorn. Det kommer att hända mycket under de närmaste två åren som med all säkerhet kommer att få investerarna att uppmärksamma och uppvärdera aktien. Bolaget gör stora avskrivningar som sänker vinsten per aktie mer än nödvändigt. Det är bra skattemässigt men inte optimalt för aktiekursen i ett kortsiktigt perspektiv. Samtidigt är det en bra möjlighet för vakna investerare med lite tålamod.

 

Det har hänt mycket positivt under året. North Chemical har lagt grunden för organisk tillväxt via en ny spännande produkt, Air1 – AdBlue. Genom sammanslagning av två fabriker och några andra åtgärder arbetar man med att höja lönsamheten. Det är två pusselbitar av tre som håller på att falla på plats. Den tredje är förvärv och vi kan förvänta oss nyheter på den fronten under nästa år.

 

Just nu handlas aktien till drygt 4 kronor. Vinsten per aktie bör i år bli marginellt negativ. Under 2016 börjar bitarna falla på plats. Då bör vinsten per aktie vara över en krona. Samtidigt lär det inte dröja fram till dess innan aktien uppvärderas då marknaden alltid ligger före. Därför gör man klokt i att börja positionera sig för uppvärderingen redan nu. Köp North Chemical.

Detta är en sammanfattning av vår bolaganalys. Läs den fullständiga analysen av North Chemical här.

 

ads
Föregående «
Nästa »

 
 
 
 
 
 
 
 

ads