Courtage är avgiften som kan avgöra din avkastning

Courtage är den avgift du betalar varje gång du köper eller säljer aktier, fonder eller andra värdepapper via en bank eller nätmäklare. Det är alltså mäklarens ersättning för att genomföra affären åt dig. Denna kostnad kan verka liten vid enskilda köp, men på lång sikt har den stor betydelse för din totala avkastning. Många sparare underskattar hur mycket courtage kan äta upp av vinsten, särskilt om man gör många små affärer.

Historien bakom courtage

Begreppet kommer från franskans courtier, som betyder mäklare. Förr i tiden var det endast möjligt att handla aktier via fysiska mäklare på börsgolvet, och då var courtage ofta högt och nästan alltid fast. Med internetbankernas framväxt under 1990- och 2000-talet pressades avgifterna ner kraftigt. Idag kan man till och med hitta erbjudanden med 0 kronor i courtage för mindre affärer, något som gör att fler småsparare vågar handla.

Typer av courtage

Det finns flera olika modeller för courtage och vilken som är bäst för dig beror på hur du handlar:

• Fast courtage – du betalar en bestämd summa per affär, oavsett belopp. Fördelaktigt vid stora affärer men dyrt om du handlar småposter.
• Rörligt courtage – du betalar en viss procent av affärens storlek. Vanligt hos nätmäklare och ofta bäst för mindre affärer.
• Minimicourtage – ett lägsta belopp som alltid dras, även om procenten skulle innebära en mindre kostnad. Detta gör att små affärer kan bli oproportionerligt dyra.
• Courtagefritt – vissa banker och mäklare erbjuder periodvis 0 kronor i courtage, ofta för att locka nya kunder eller för särskilda marknader.

Exempel på svenska courtage

Courtaget varierar mellan banker och mäklare i Sverige:

• Nordea: 0,09 % av ordersumman, minst 1 krona.
• Swedbank: fasta nivåer på 29 kr, 59 kr eller 99 kr beroende på affärens storlek.
• Avanza och Nordnet: erbjuder olika courtageklasser beroende på hur ofta och hur mycket du handlar. Nya kunder kan ofta börja på 0 kr upp till ett visst belopp.

Vid handel med utländska aktier kan minimicourtaget vara högre, och ibland tillkommer växlingsavgifter som ytterligare påverkar kostnaden.

När betalar man courtage?

Courtage betalas både vid köp och försäljning. Om du till exempel köper aktier för 10 000 kronor och har ett courtage på 0,25 % med minimicourtage 29 kr, så dras 29 kronor direkt vid köpet. När du senare säljer aktierna dras samma avgift igen. Courtaget bakas in i det totala beloppet som syns i din orderhistorik, så du behöver inte betala det separat.

Courtage i fonder

Fonder tar inte ut courtage direkt av dig som sparare, men fondförvaltaren betalar courtage när de köper och säljer värdepapper inom fonden. Dessa transaktionskostnader påverkar fondens totala kostnader och därmed din avkastning. Det är därför aktivt förvaltade fonder ofta har högre kostnader än passivt förvaltade indexfonder.

Varför courtage spelar roll för småsparare

En vanlig fallgrop är att småsparare gör många små affärer utan att tänka på att minimicourtaget snabbt äter upp vinsten. Om du till exempel köper aktier för 500 kronor och betalar 29 kronor i courtage innebär det en direkt kostnad på nästan 6 %. För att bara gå jämnt upp måste aktien stiga lika mycket – något som ofta tar lång tid. Därför är det klokt att planera sina köp och försäljningar för att hålla nere antalet affärer.

Strategier för att minska courtagekostnaden

• Välj rätt courtageklass hos din mäklare beroende på om du handlar ofta eller sällan.
• Handla större poster mer sällan istället för många småaffärer.
• Utnyttja courtagefria erbjudanden för att testa handel i början.
• Jämför banker och nätmäklare regelbundet, då konkurrensen gör att priserna kan ändras.
• Var uppmärksam på valutaväxlingsavgifter vid handel med utländska aktier, eftersom dessa ibland kan överstiga själva courtaget.

Intressanta fakta om courtage

• Förr kunde courtage i Sverige ligga på flera hundra kronor per affär, vilket gjorde aktiehandel nästan uteslutande förbehållen stora investerare.
• Vissa nätmäklare erbjuder idag courtagefritt på amerikanska aktier under introduktionsperioder, vilket har ökat småsparares exponering mot bolag som Tesla, Apple och Microsoft.
• EU har reglerat transparensen kring courtage och andra avgifter, vilket gör att kunder idag tydligare kan se vad de faktiskt betalar.
• För daytraders, som gör många affärer per dag, är lågt courtage helt avgörande för att strategin ska vara lönsam.