Skatt
Kvitta vinster mot förluster före årsskiftet
En förlust på 10 000 kronor kan vara värd 3 000 kronor i sänkt skatt. Den kan också vara värd 2 100 eller ingenting alls. Vilket det blir avgörs av var papperet låg och vad du sålde samma år.
Kvittning är det enda tillfälle då en förlust gör nytta. Reglerna står i inkomstskattelagen och Skatteverket räknar åt dig, men ordningen de tillämpas i avgör hur mycket du får tillbaka. Vi har gått igenom kvittning, kvotering och skattereduktion steg för steg och lagt till det som sällan nämns: räntefonderna där hela förlusten är avdragsgill.
Kvittning är tre räkneoperationer, inte en
De flesta tror att kvittning betyder att en förlust sänker skatten med trettio procent. Så fungerar det bara i ett av fallen eftersom resultatet beror på om du har en vinst att kvitta mot, vilket slags värdepapper förlusten sitter i och hur stort underskottet blir.
Skatteverket beskriver grundregeln kort. Har du sålt marknadsnoterade aktier med vinst och andelar i marknadsnoterade aktiefonder med förlust under samma år får du kvitta vinst mot förlust.
Räcker inte vinsten till dras resten av förlusten av med 70 procent. Det kallas kvotering och är steget som kostar dig pengar.
Figur 1: Ordningen är bestämd i lag. Du kan inte välja att hoppa över kvittningen. Att spara förlusten till ett år med större vinster går därför inte. Skatteverket gör alla fyra stegen i deklarationen.
Samma förlust är värd olika mycket
Ta en förlust på 10 000 kronor. Har du sålt aktier med vinst samma år försvinner 10 000 kronor av den vinsten. Skatten du slipper är 30 procent av beloppet, så förlusten är värd 3 000 kronor.
Saknas vinster att kvitta mot blir samma förlust avdragsgill till 70 procent. 7 000 kronor blir underskott av kapital och ger 30 procents skattereduktion på 2 100 kronor. Nio hundra kronor har försvunnit på vägen enbart för att du inte hade något att kvitta mot.
På ett investeringssparkonto är samma förlust värd noll. Du får inte dra av den och ska inte redovisa den.
Figur 2: Vad en förlust på 10 000 kronor sänker skatten med. Blå staplar är fullt avdragsgilla, gula kvoteras till 70 procent och den röda ger ingenting.
| Tillgång | Avdragsgill del | Stöd | Villkor |
|---|---|---|---|
| Marknadsnoterade aktier, kvittade mot vinst | 100 % | 48 kap. 20 § IL | Kvittas fullt ut mot vinster på aktier och aktiefonder |
| Marknadsnoterade aktier utan vinst att kvitta mot | 70 % | Kvotering | Resten av förlusten dras av med 70 procent |
| Marknadsnoterade svenska räntefonder | 100 % | 48 kap. 21 § IL | Fonder som bara innehåller fordringar i svenska kronor |
| Marknadsnoterade utländska räntefonder | 100 % | Ställningstagande | Fullt avdrag bara på andelsägarens begäran |
| Fondandelar som inte är marknadsnoterade | 70 % | Rättslig vägledning | Alltid 70 procent, ingen kvittning fullt ut |
| Investeringssparkonto | Inget avdrag | Schablonbeskattning | Förluster får inte dras av och redovisas inte |
Räntefonderna som är värda mer än aktierna
Här finns en regel som nästan aldrig nämns. Förluster på marknadsnoterade svenska räntefonder är avdragsgilla till 100 procent enligt 48 kap. 21 § inkomstskattelagen. Med svensk räntefond menas en fond som bara innehåller fordringar i svenska kronor.
En förlust på 10 000 kronor i en sådan fond ger 3 000 kronor i sänkt skatt utan att du behöver någon vinst att kvitta mot. Samma förlust i en aktiefond hade gett 2 100.
För utländska räntefonder saknas motsvarande lagregel. Skatteverket anser att skillnaden strider mot EUF-fördraget och medger därför fullt avdrag även där, men bara på andelsägarens begäran. Begär du ingenting får du 70 procent. Det är ett av få ställen i skattesystemet där tystnad kostar pengar.
Fondandelar som inte är marknadsnoterade följer huvudregeln och är avdragsgilla till 70 procent. Läs mer om riskerna i räntefonder innan du köper något bara för avdragets skull.
Onoterade aktier räknas i sjättedelar
Okvalificerade aktier som inte är marknadsnoterade har egna kvoteringsregler. Utdelning, kapitalvinst och kapitalförlust tas upp till fem sjättedelar. Kapitalförluster på sådana aktier ska alltid redovisas i bilaga K12.
I vissa fall ska ingen kvotering till fem sjättedelar göras på utdelning och kapitalvinst trots att aktierna är okvalificerade och onoterade. För kvalificerade aktier i fåmansföretag gäller egna bestämmelser vid sidan av det här.
Gränsen vid hundra tusen
Underskottet av kapital ger skattereduktion med 30 procent upp till 100 000 kronor. Över den gränsen sjunker reduktionen till 21 procent på den överskjutande delen.
Ett underskott på 200 000 kronor ger därför inte 60 000 kronor tillbaka utan 51 000. Skillnaden är 9 000 kronor. För den som har stora förluster ett enskilt år finns det pengar i att sprida realiseringen över två år i stället för ett.
Figur 3: Knäcken i kurvan ligger vid 100 000 kronor. Upp dit ger varje hundralapp i underskott trettio öre tillbaka, därefter tjugoen.
| Underskott | Skattereduktion | Effektiv andel |
|---|---|---|
| 25 000 kr | 7 500 kr | 30,0 % |
| 50 000 kr | 15 000 kr | 30,0 % |
| 100 000 kr | 30 000 kr | 30,0 % |
| 150 000 kr | 40 500 kr | 27,0 % |
| 200 000 kr | 51 000 kr | 25,5 % |
| 300 000 kr | 72 000 kr | 24,0 % |
Datumet som avgör året
Säljer du nära årsskiftet är det inte betalningen som räknas. Skatteverket skriver att försäljningsdagen är den dag avräkningsnotan upprättas eller kontraktet undertecknas. Dagen pengarna kommer in spelar ingen roll.
Likviddagen ligger normalt två bankdagar efter affären. En affär som görs sista handelsdagen i december hör därmed till det året även om pengarna landar i januari. Den som vill flytta en förlust till nästa år måste vänta med själva affären.
Räkna på din kvittning
Räknaren följer ordningen i lagen men täcker inte onoterade aktier, utländsk källskatt eller ränteavdrag på lån. Skatteverket gör den riktiga beräkningen i din deklaration.
Fem saker att kontrollera
- Kontrollera vad som ligger var. Förluster på ett ISK går inte att använda alls, medan samma innehav på en aktie- och fonddepå kan ge avdrag.
- Begär fullt avdrag på utländska räntefonder. Rätten finns men kommer inte av sig själv.
- Räkna på gränsen vid 100 000 kronor. Ett stort underskott ett enda år är dyrare än två mindre.
- Håll koll på avräkningsnotan. Det är affärsdagen som placerar försäljningen i rätt beskattningsår.
- Sälj inte bara för avdragets skull. Ett avdrag är värt högst trettio procent av förlusten. De andra sjuttio är fortfarande borta.
Vanliga frågor om kvittning
Kan jag kvitta vinster mot förluster på aktier?
Ja. Har du sålt marknadsnoterade aktier med vinst och andelar i marknadsnoterade aktiefonder med förlust samma år kvittas vinsten mot förlusten. Skatteverket gör kvittningen åt dig.
Hur mycket av en förlust får jag dra av?
Den del som kvittas mot en vinst räknas fullt ut. Blir det en förlust över dras den av med 70 procent. Det kvoterade beloppet blir ett underskott av kapital.
Hur stor blir skattereduktionen?
30 procent av underskottet upp till 100 000 kronor. Är underskottet större blir det 30 000 kronor plus 21 procent av den del som överstiger gränsen.
Stämmer det att räntefonder behandlas annorlunda?
Ja. Förluster på marknadsnoterade svenska räntefonder är avdragsgilla till 100 procent enligt 48 kap. 21 § inkomstskattelagen. Det gäller fonder som bara innehåller fordringar i svenska kronor.
Vad gäller för utländska räntefonder?
Skatteverket anser att olika regler för svenska och utländska räntefonder strider mot EUF-fördraget. Fullt avdrag medges därför även på utländska räntefonder, men bara på andelsägarens begäran.
Kan jag kvitta förluster på ett ISK?
Nej. Du får inte göra avdrag för förluster på ett investeringssparkonto och ska inte redovisa vinster eller förluster därifrån. Kontot schablonbeskattas i stället.
Vilket datum avgör vilket år försäljningen hör till?
Dagen då avräkningsnotan upprättas eller kontraktet undertecknas, inte dagen pengarna kommer in på kontot. Det spelar roll för affärer nära årsskiftet.
Måste jag räkna ut kvittningen själv?
Nej. Skatteverket gör kvittningen och kvoteringen oavsett om du lämnar uppgifterna i e-tjänsten eller på papper. Ditt jobb är att redovisa affärerna rätt.
Källor
- Skatteverket, Kvittning och kvotering. Grundregeln, kvoteringen till 70 procent och skattereduktionen. Sidan ändrad 18 augusti 2026.
- Rättslig vägledning 2026.14, Beskattning av andelar i värdepappersfonder och specialfonder. Reglerna för svenska och utländska räntefonder samt 48 kap. 20 och 21 §§ inkomstskattelagen.
- Skatteverket, Investeringssparkonto. Att förluster inte får dras av och inte ska redovisas.
- Skatteverket, Om aktier. Försäljningsdagen vid årsskiftet och femsjättedelsregeln för onoterade aktier.
- Skatteverket, Skattereduktioner. Gränsen vid 100 000 kronor och de 21 procenten däröver.
Om sidan
Reglerna är hämtade ur Skatteverkets vägledning och inkomstskattelagen den 1 november 2026. Räknaren följer lagens ordning men täcker inte onoterade aktier, kvalificerade andelar i fåmansföretag, utländsk källskatt eller ränteavdrag. Beloppsgränser och procentsatser kan ändras mellan beskattningsår. Texten är allmän information och inte skatterådgivning. Kontrollera alltid mot din egen deklaration. Läs mer i vår ansvarsfriskrivning.