Spiltan aktiefond investmentbolag – en unik indexnära fond med fokus på svenska maktbolag

Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en av Sveriges mest populära fonder och skiljer sig från traditionella indexfonder genom sin koncentrerade exponering mot svenska investmentbolag. Fonden förvaltas av Spiltan Fonder och lanserades 2007 med en tydlig idé: att ge småsparare en enkel och kostnadseffektiv möjlighet att investera i Sveriges mest framgångsrika bolagsbyggare. Med en låg förvaltningsavgift på 0,2 % och en strategi som följer ett marknadsvärdeviktat index av investmentbolag har fonden lockat tiotusentals investerare och blivit ett självklart val i många långsiktiga portföljer.

Vad är ett investmentbolag och varför fonden satsar på dem

Investmentbolag fungerar som ägarbolag med syfte att investera i och utveckla andra bolag. I Sverige har investmentbolag som Investor, Industrivärden och Lundbergs historiskt slagit Stockholmsbörsens breda index över långa perioder, mycket tack vare långsiktigt ägande, aktivt styrelsearbete och förmåga att skapa värde genom strukturella förändringar och strategiska förvärv. Spiltan Aktiefond Investmentbolag drar nytta av detta genom att helt fokusera på sektorn, vilket innebär att fonden indirekt ger exponering mot ett stort antal underliggande bolag inom olika branscher.

Ett särskilt intressant inslag är investmentbolagens ”substansrabatt”. Det innebär att marknadspriset på investmentbolagets aktie ofta ligger under värdet på dess tillgångar. Genom fondens strategi får investerare därför tillgång till breda bolagsportföljer till ett pris som ofta är lägre än om de skulle köpa bolagen direkt.

Fondens sammansättning – toppinnehav och viktning

Fonden investerar huvudsakligen i svenska investmentbolag noterade på Nasdaq Stockholm. Vanligt förekommande innehav är:

• Investor AB – Sveriges största investmentbolag, med ägande i bland annat Atlas Copco, ABB och SEB.
• Industrivärden – Starkt förankrat inom verkstadsindustri och byggmaterial, med innehav i bl.a. Sandvik, Volvo och Essity.
• Lundbergföretagen – Långsiktigt familjeägt investmentbolag med fokus på fastigheter och stabila industribolag.
• Kinnevik – Investerar främst i tillväxtbolag inom digitala tjänster, hälsa och e-handel.
• Latour – Kombination av noterade aktier och helägda industriföretag.
• Svolder – Specialiserat på små och medelstora bolag.
• Bure Equity – Aktivt ägarbolag med fokus på mindre och medelstora svenska företag.

Vikterna i fonden justeras löpande utifrån bolagens marknadsvärde, vilket innebär att stora bolag som Investor och Industrivärden ofta har störst andel.

Låg avgift och indexnära förvaltning

En av fondens största fördelar är dess låga förvaltningsavgift på 0,2 %, vilket är betydligt lägre än genomsnittet för aktivt förvaltade fonder i Sverige. Fonden är dock inte helt passiv – urvalet av bolag är medvetet begränsat till en specifik kategori, och om ett investmentbolag inte längre anses uppfylla kraven kan det tas bort.

Fonden återinvesterar utdelningar från innehaven, vilket gör den lämplig för långsiktigt sparande i till exempel ISK eller kapitalförsäkring. Historiskt har utdelningsnivåerna i de underliggande investmentbolagen varit höga, vilket bidragit till fondens avkastning över tid.

Historisk avkastning och riskprofil

Sedan starten har Spiltan Aktiefond Investmentbolag haft en avkastning som överträffat många breda indexfonder på svenska marknaden. Investmentbolagens överavkastning historiskt har drivits av deras aktiva ägande, disciplin i investeringar och långsiktighet. Fonden har dock en hög aktieexponering och därmed en risknivå i linje med aktiemarknaden i stort – vid börsnedgångar kan värdet falla kraftigt, men återhämtningen tenderar att bli stark när marknaden vänder.

Intressant fakta om Spiltan aktiefond investmentbolag

• Fonden har haft flera år med högre avkastning än OMXS30 trots att den inte är aktivt stock-pickad i enskilda bolag.
• Många ser fonden som ett ”fondsparande i svenska folkets maktelit”, eftersom investmentbolagen ofta styr stora delar av näringslivet.
• Fonden är ofta rekommenderad av sparexperter som ett enkelt sätt för nybörjare att få professionell exponering mot svenska kvalitetsbolag.
• Substansrabatter i underliggande investmentbolag ger en extra potentiell avkastningsboost om rabatten minskar.

För vem passar fonden?

Spiltan Aktiefond Investmentbolag passar främst långsiktiga investerare som vill ha en enkel, billig och väldiversifierad exponering mot svenska storbolag och tillväxtbolag via investmentbolagsmodellen. Den kan fungera som bas i ett ISK-sparande eller som ett komplement i en global portfölj.