Sparande
Vad är en kapitalförsäkring? Skatten, ägandet och skillnaderna mot ISK
Skatten är densamma som på ett investeringssparkonto. Ägandet är det inte. Där ligger skillnaden som spelar roll.
En kapitalförsäkring är enligt Skatteverket en livförsäkring som inte uppfyller villkoren för en pensionsförsäkring. Du betalar in pengar och försäkringsbolaget placerar dem enligt dina val. Du har en fordran på bolaget. Beskattningen liknar ett investeringssparkonto på kronan, men vägen dit ser annorlunda ut och några av skillnaderna märks först den dag något går fel. Sidan går igenom skatten med 2026 års siffror och vad som skiljer de två sparformerna.
Så beräknas skatten
Underlaget kallas kapitalunderlag och multipliceras med statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet, lägst 1,25 procent. Statslåneräntan låg på 2,55 procent den 30 november 2025, vilket ger 3,55 procent för inkomståret 2026.
På den framräknade schablonintäkten tas 30 procent i skatt. Skatten blir därmed 1,065 procent av det underlag som överstiger den skattefria grundnivån.
Räkneexempel på ett kapitalunderlag om 800 000 kronor med 2026 års satser. Skatten motsvarar 0,67 procent av hela innehavet.
Grundnivån på 300 000 kronor gäller det sammanlagda sparandet i kapitalförsäkring, investeringssparkonto och PEPP-produkt. Den infördes den 1 januari 2025 på 150 000 kronor och höjdes till 300 000 kronor den 1 januari 2026.
Fyra skillnader mot ett investeringssparkonto
Skatten på en svensk kapitalförsäkring betalas av försäkringsbolaget, som drar den från försäkringen. Du redovisar inget underlag för avkastningsskatt i inkomstdeklarationen. På ett ISK tas schablonintäkten i stället upp som en post i din egen deklaration.
Den skillnaden får en följd. En schablonintäkt från ett ISK går att kvitta mot en avdragsgill ränteutgift eller mot 70 procent av en kapitalförlust. Avkastningsskatten på en kapitalförsäkring ligger utanför din deklaration och kan inte kvittas på samma sätt.
Ägandet skiljer sig. I en kapitalförsäkring står försäkringsbolaget som ägare till innehaven och du har en fordran på bolaget, medan du på ett ISK äger värdepapperen själv.
En utbetalning från en svensk kapitalförsäkring beskattas inte. Skatten är då redan betald löpande genom avkastningsskatten.
| Fråga | Kapitalförsäkring | Investeringssparkonto |
|---|---|---|
| Skattesats 2026 | 1,065 procent över grundnivån | 1,065 procent över grundnivån |
| Vem betalar skatten | Försäkringsbolaget | Du, via deklarationen |
| Syns i deklarationen | Nej, för en svensk försäkring | Ja, som schablonintäkt |
| Går att kvitta | Nej | Ja, mot ränteutgift eller kapitalförlust |
| Vem äger innehaven | Försäkringsbolaget | Du |
| Skatt vid utbetalning | Nej | Ingen utbetalning finns |
Avdraget faller bort om försäkringen överlåts
Den skattefria grundnivån får du automatiskt som ett avdrag i inkomstdeklarationen. Du ska inte begära det själv.
Rätten till avdraget finns däremot inte kvar om du under året har överlåtit kapitalförsäkringen eller avtalet om sparande. Du behöver då lämna en upplysning om det i deklarationen.
Överlåtelse förekommer i fler lägen än man tror, till exempel vid en bodelning eller när en försäkring flyttas mellan personer i en familj. Kontrollera vad som gäller innan flytten görs, inte efteråt.
Utländsk kapitalförsäkring fungerar annorlunda
Har du en utländsk kapitalförsäkring och är obegränsat skattskyldig betalar du avkastningsskatten själv i Sverige. Någon skatt på en utbetalning från försäkringen tas däremot inte ut här.
Lämnar försäkringsbolaget kontrolluppgift på kapitalunderlaget senast den 31 januari året efter inkomståret räknas skatten ut automatiskt i deklarationen. Saknas kontrolluppgiften får du ta fram kapitalunderlaget från bolaget och fylla i skatteunderlaget vid punkt 9.1 i inkomstdeklarationen.
- Golvet ligger på 1,25 procentKapitalunderlaget får aldrig multipliceras med mindre än 1,25 procent, hur lågt statslåneräntan än faller. Lägsta möjliga skatt blir därmed 0,375 procent av underlaget.
- Grundnivån delas med ditt ISKDe 300 000 kronorna är gemensamma för kapitalförsäkring, investeringssparkonto och PEPP. Fler konton eller fler försäkringar ger inte högre skattefri nivå.
- En förlust ger inget avdragVarken i en kapitalförsäkring eller på ett ISK redovisas enskilda affärer, så en värdenedgång går inte att dra av. I en depå är en kapitalförlust på värdepapper avdragsgill till 70 procent.
- Din motpart är försäkringsbolagetEftersom bolaget står som ägare till innehaven är din rätt en fordran på bolaget. Det är en annan sorts motpartsrisk än den du har med värdepapper i eget namn.
När passar vilken
Skattemässigt går det jämnt ut. Samma underlag, samma sats och samma gemensamma grundnivå gör att valet sällan avgörs av skatten.
Talar något för ett ISK är det kvittningsmöjligheten och att du äger värdepapperen själv. Talar något för en kapitalförsäkring är det att skatten sköts utan att du behöver göra något och att försäkringsformen ger möjligheter som ett konto inte har.
Den som väger de två mot varandra bör därför titta på avgifterna hos den enskilda leverantören. Där skiljer det ofta mer än vad skatten gör.
Vanliga frågor
Vad är en kapitalförsäkring?
En livförsäkring som inte uppfyller villkoren för en pensionsförsäkring, enligt Skatteverkets definition. Du betalar in pengar och försäkringsbolaget placerar dem. Bolaget står som ägare till innehaven. Din rätt är en fordran på det.
Hur mycket skatt betalar man på en kapitalförsäkring?
För 2026 blir skatten 1,065 procent av det kapitalunderlag som överstiger 300 000 kronor. Talet kommer av statslåneräntan den 30 november 2025 på 2,55 procent plus en procentenhet, vilket ger 3,55 procent som beskattas med 30 procent.
Syns kapitalförsäkringen i min deklaration?
Inte för en svensk kapitalförsäkring. Försäkringsbolaget betalar avkastningsskatten och drar den från försäkringen. För en utländsk kapitalförsäkring betalar du skatten själv och redovisar skatteunderlaget i deklarationen.
Beskattas pengarna när jag tar ut dem?
Nej. En utbetalning från en kapitalförsäkring beskattas inte, eftersom skatten redan har betalats löpande genom avkastningsskatten.
Vad är golvet på 1,25 procent?
Kapitalunderlaget får aldrig multipliceras med mindre än 1,25 procent, hur lågt statslåneräntan än faller. Lägsta möjliga skatt blir därmed 0,375 procent av underlaget.
Vad händer om jag överlåter försäkringen under året?
Rätten till avdraget för den skattefria grundnivån faller bort. Du behöver då lämna en upplysning om överlåtelsen i inkomstdeklarationen.
Är kapitalförsäkring eller ISK bäst?
Skattemässigt är de likvärdiga. Ett ISK ger kvittningsmöjlighet och eget ägande av värdepapperen. En kapitalförsäkring sköter skatten åt dig. Avgifterna hos den enskilda leverantören skiljer ofta mer än skatten gör.
Gäller de 300 000 kronorna per försäkring?
Nej. Grundnivån gäller det sammanlagda sparandet i kapitalförsäkring, investeringssparkonto och PEPP-produkt. Flera försäkringar ger inte högre skattefri nivå.
Källor
- Skatteverket: belopp och procent inkomstår 2026: att statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 procent, att schablonintäkten beräknas som kapitalunderlaget gånger statslåneräntan plus en procentenhet med ett golv på 1,25 procent, att skatten blir 1,065 procent på underlaget över den skattefria grundnivån samt att skatten på kapitalinkomster är 30 procent. Avläst 10 september 2026.
- Skatteverket: utländsk kapitalförsäkring: att en kapitalförsäkring är en livförsäkring som inte uppfyller villkoren för en pensionsförsäkring, att den som är obegränsat skattskyldig betalar avkastningsskatt i Sverige men inte skatt på utbetalningen, att skatteunderlaget fylls i vid punkt 9.1 om kontrolluppgift saknas, att den skattefria grundnivån infördes 1 januari 2025 på 150 000 kronor och höjdes till 300 000 kronor den 1 januari 2026 för det sammanlagda sparandet i kapitalförsäkring, PEPP och investeringssparkonto, att avdraget ges automatiskt samt att rätten till det faller bort vid överlåtelse under året. Avläst 10 september 2026.
- Skatteverket: svenska kapitalförsäkringar och pensionssparanden: att den som har en svensk kapitalförsäkring inte ska redovisa underlag för avkastningsskatt i inkomstdeklarationen. Avläst 10 september 2026.
- Skatteverket: kvittning av schablonintäkt: att schablonintäkten från ett investeringssparkonto tas upp i inkomstslaget kapital och kan kvittas mot en avdragsgill ränteutgift eller mot 70 procent av en kapitalförlust. Avläst 10 september 2026.
Läs vidare
Hur kapitalunderlaget byggs upp kvartal för kvartal står under investeringssparkonto. Jämförelsen mellan depå och schablonbeskattat sparande finns under skatt på fonder. Vad som skyddar dina pengar om institutet går omkull beskrivs under investerarskyddet.
Sidan är allmän information och ingen rekommendation, vilket framgår av vår ansvarsfriskrivning.