Skatt
Skatt på fonder: så mycket betalar du i depå, ISK och kapitalförsäkring
Sedan den 1 januari 2026 är de första 300 000 kronorna skattefria i ISK och kapitalförsäkring. Det flyttar gränsen för vilken kontotyp som lönar sig.
Skatten på fondsparande går inte att välja bort. Den går att styra, genom att välja i vilken form den tas ut. På ett fondkonto betalar du 30 procent när du säljer med vinst. På ett investeringssparkonto eller i en kapitalförsäkring betalar du i stället en årlig avgift på hela värdet, oavsett om du sålt något. Sidan räknar igenom vad de två kostar med 2026 års siffror och var brytpunkten går.
Nyheten som ändrar räkningen
Den 1 januari 2025 infördes en skattefri grundnivå för det sammanlagda sparandet i investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP-produkt. Nivån låg på 150 000 kronor för inkomståret 2025. Från den 1 januari 2026 är den 300 000 kronor.
Avdraget får du automatiskt i inkomstdeklarationen. Du ska inte begära det själv.
Har du mindre än 300 000 kronor sammanlagt i de här sparformerna är skatten på fondsparandet noll under 2026. Frågan om kontotyp är då avgjord.
Så beräknas de tre skatterna
På ett fondkonto, som också kallas depå, beskattas vinsten med 30 procent när du säljer. Utöver det tas en schablonintäkt ut på 0,4 procent av fondandelarnas värde vid ingången av kalenderåret, vilket för en privatperson ger 0,12 procent i faktisk skatt.
Ett investeringssparkonto beskattas i stället på en schablonintäkt räknad på kapitalunderlaget. Underlaget multipliceras med statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet, lägst 1,25 procent. Statslåneräntan var 2,55 procent den 30 november 2025, så schablonintäkten för 2026 blir 3,55 procent. Med 30 procents kapitalskatt landar skatten på 1,065 procent av det underlag som överstiger 300 000 kronor.
En kapitalförsäkring beskattas på samma underlag och med samma procentsats. Skillnaden är administrativ. Försäkringsbolaget betalar avkastningsskatten och drar den från försäkringen, medan du själv redovisar schablonintäkten från ett ISK i deklarationen.
Vid vilken årlig avkastning ISK och depå kostar lika mycket, beroende på hur stort innehavet är. Räknat med 2026 års skattesatser och realiserad vinst i depån.
Brytpunkten beror på hur mycket du har
De två kostnaderna går att sätta mot varandra. Skatten i ISK är 1,065 procent av kapitalet över 300 000 kronor. Skatten i depå är 30 procent av årets vinst plus 0,12 procent av värdet.
För en krona som ligger över gränsen blir de lika stora vid 3,15 procents avkastning. Under den nivån är depå billigare för den kronan, över den nivån är ISK billigare.
Räknat på hela innehavet ser det annorlunda ut, eftersom de första 300 000 kronorna är gratis i ett ISK. Ju mindre kapital, desto mer väger den skattefria delen och desto lägre hamnar brytpunkten.
| Fondvärde | Skatt i ISK per år | Brytpunkt i avkastning |
|---|---|---|
| 300 000 kr | 0 kr | ISK vinner alltid |
| 500 000 kr | 2 130 kr | 1,0 procent |
| 1 000 000 kr | 7 455 kr | 2,1 procent |
| 2 000 000 kr | 18 105 kr | 2,6 procent |
| 5 000 000 kr | 50 055 kr | 2,9 procent |
Räkningen förutsätter att vinsten i depån realiseras samma år. Det är den avgörande förutsättningen.
Depån har en fördel som inte syns i procenttalet
Skatten i en depå betalas först när du säljer. Ligger innehavet kvar i tjugo år betalas ingen skatt under tiden. Pengarna som annars gått till Skatteverket fortsätter att arbeta.
Brytpunkterna i tabellen gäller därför den som handlar aktivt och realiserar vinster löpande. Den som köper och behåller har en uppskovseffekt i depån som räkningen inte fångar.
Åt andra hållet gäller att ISK och kapitalförsäkring aldrig kräver någon deklaration av enskilda affärer. Den som byter fonder ofta slipper både skatten vid varje byte och arbetet med K4-blanketten.
Fyra fällor
Den skattefria grundnivån gäller det sammanlagda sparandet i ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Att öppna fem konton ger inte fem gånger 300 000 kronor skattefritt.
Rätten till avdraget faller bort om du under året har överlåtit kapitalförsäkringen eller avtalet om sparande. Du behöver då lämna upplysning om det i deklarationen.
En förlust i ett ISK eller i en kapitalförsäkring ger inget avdrag. I en depå får du kvitta vinster mot förluster inom samma år. En kapitalförlust på värdepapper är avdragsgill till 70 procent.
Schablonintäkten från ett ISK går däremot att kvitta. Den tas upp som en intäkt i inkomstslaget kapital och kan kvittas mot en avdragsgill ränteutgift i samma deklaration. Den går också att kvitta mot 70 procent av en kapitalförlust. Kvittningen sker automatiskt.
Vad du bör kontrollera innan du säljer
Ligger fonderna i en depå är omkostnadsbeloppet det första att titta på. Banken lämnar kontrolluppgift på försäljningssumman men inte alltid på vad du en gång betalade. Saknas anskaffningsvärdet blir hela summan vinst i deklarationen om du inte fyller i det själv.
Har du både vinster och förluster under året spelar ordningen roll. Kvittning sker inom samma inkomstår, så en förlust som realiseras i januari nästa år kan inte kvittas mot en vinst i december i år.
- Statslåneräntan den 30 november styr nästa års skattRäntan den 30 november 2025 var 2,55 procent, vilket ger 3,55 procent i schablonintäkt för 2026. Nivån den 30 november 2026 avgör 2027 års skatt på samma sätt.
- Golvet ligger på 1,25 procentKapitalunderlaget får aldrig multipliceras med mindre än 1,25 procent, oavsett hur låg statslåneräntan blir. Lägsta möjliga skatt i ett ISK är därmed 0,375 procent av underlaget.
- Fondskatten i depå gäller även om du inte säljerSchablonintäkten på 0,4 procent tas ut på innehavet vid årets ingång. Den som äger fonder i depå betalar 0,12 procent i skatt varje år utan att ha gjort någon affär.
- Kapitalförsäkringen syns inte i din deklarationFörsäkringsbolaget betalar avkastningsskatten. Du ser den som ett avdrag från försäkringens värde, inte som en post i deklarationen.
Vanliga frågor
Kan man undvika skatt på fonder?
Nej, men du kan välja i vilken form skatten tas ut. I depå betalar du 30 procent på vinsten när du säljer. I ISK och kapitalförsäkring betalar du en årlig skatt på hela värdet. Under 2026 är de första 300 000 kronorna av det sammanlagda sparandet skattefria.
Hur mycket är skatten på ISK 2026?
1,065 procent av det kapitalunderlag som överstiger 300 000 kronor. Talet kommer av statslåneräntan den 30 november 2025 på 2,55 procent plus en procentenhet, vilket ger en schablonintäkt på 3,55 procent som beskattas med 30 procent.
Vad betalar jag i skatt när jag säljer fonder i en depå?
30 procent av vinsten, räknat som skillnaden mellan försäljningspriset och omkostnadsbeloppet. Utöver det tas en schablonintäkt ut på 0,4 procent av fondvärdet vid årets ingång, vilket ger 0,12 procent i faktisk skatt.
När lönar sig ISK jämfört med depå?
Det beror på hur mycket du har. För kapital över den skattefria gränsen går brytpunkten vid 3,15 procents årlig avkastning. Räknat på hela innehavet ligger den lägre: omkring 1,0 procent vid 500 000 kronor och 2,1 procent vid en miljon. Räkningen förutsätter att vinsten realiseras samma år.
Gäller de 300 000 kronorna per konto?
Nej. Grundnivån gäller det sammanlagda sparandet i investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP-produkt. Fler konton ger inte högre skattefri nivå.
Vad är schablonintäkt på fondandelar?
En intäkt på 0,4 procent av fondandelarnas värde vid ingången av kalenderåret. För en privatperson ger den 0,12 procent i faktisk skatt. Den tas ut även om du inte har sålt något under året.
Hur mycket skatt betalar jag om jag har mindre än 300 000 kronor?
Ingen alls under 2026, förutsatt att det är hela ditt sammanlagda sparande i investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP. Grundnivån dras av automatiskt i deklarationen.
Får jag avdrag för en förlust i ett ISK?
Nej. Enskilda affärer i ett ISK redovisas inte, så en förlust ger inget avdrag. Schablonintäkten går däremot att kvitta mot en avdragsgill ränteutgift eller mot 70 procent av en kapitalförlust på värdepapper.
Källor
- Skatteverket: belopp och procent inkomstår 2026: att schablonintäkten på fondandelar är 0,4 procent av värdet vid ingången av kalenderåret vilket ger 0,12 procent i faktisk skatt för en fysisk person, att schablonintäkten på investeringssparkonto beräknas som kapitalunderlaget gånger statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet med ett golv på 1,25 procent, att statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 procent vilket ger 3,55 procent för 2026 och en skatt på 1,065 procent över den skattefria grundnivån på 300 000 kronor samt att skatten på kapitalinkomster är 30 procent. Avläst 10 september 2026.
- Skatteverket: skattefri grundnivå på det sammanlagda sparandet: att grundnivån infördes den 1 januari 2025 för det sammanlagda sparandet i kapitalförsäkring, PEPP-produkt och investeringssparkonto, att den var 150 000 kronor för 2025 och höjs till 300 000 kronor från den 1 januari 2026, att avdraget ges automatiskt samt att rätten till avdrag faller bort om försäkringen eller sparavtalet har överlåtits under året. Avläst 10 september 2026.
- Skatteverket: kvittning av schablonintäkt: att schablonintäkten tas upp som intäkt i inkomstslaget kapital, att den kan kvittas mot en avdragsgill ränteutgift i samma deklaration eller mot 70 procent av en kapitalförlust på värdepapper samt att kvittningen sker automatiskt. Avläst 10 september 2026.
Brytpunkterna, beloppen i tabellen och figuren är framräknade av redaktionen på Skatteverkets satser för 2026.
Läs vidare
Hur kapitalunderlaget på ett ISK beräknas kvartal för kvartal står under investeringssparkonto. Skillnaderna mot försäkringslösningen finns under kapitalförsäkring. Äger fonden utländska aktier dras källskatt i bolagens hemländer innan pengarna når fonden.
Sidan är allmän information och ingen rekommendation, vilket framgår av vår ansvarsfriskrivning.