Undvik skatt på fonder vid försäljning genom att spara i rätt kontotyp

Du kan inte helt och hållet undvika skatt på fonder vid försäljning, men du kan styra när, hur mycket och i vilken form skatten tas ut. Det mest effektiva sättet att minimera skatt är att spara i investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkring (KF) i stället för ett traditionellt fondkonto (depå). På ett ISK eller KF utlöses ingen skatt vid försäljning – i stället betalar du en årlig schablonskatt baserad på värdet av ditt konto, vilket ofta blir betydligt lägre än 30 % reavinstskatt på depå.

Fondkonto kontra ISK och kapitalförsäkring

Fondkonto (depå):

• Här beskattas vinster vid varje försäljning med 30 % kapitalskatt.
• Du måste själv deklarera försäljningen och redovisa vinst eller förlust.
• Sedan 2012 finns dessutom en schablonskatt på fondinnehav (0,4 % av värdet, vilket ger cirka 0,12 % i faktisk skatt).
• Fördel: du kan kvitta vinster mot förluster inom samma år, vilket kan minska skatten.

Investeringssparkonto (ISK):

• Du slipper deklarera varje försäljning.
• Ingen reavinstskatt tas ut vid försäljning.
• I stället betalar du en schablonskatt som baseras på statslåneräntan + 1 procentenhet. För 2025 blir den effektiva skatten cirka 0,888 %.
• Nytt från 2025: 150 000 kr på ISK är helt skattefritt per person. Allt därutöver beskattas.
• Fördel: särskilt gynnsamt för långsiktigt sparande och aktiv handel.

Kapitalförsäkring (KF):

• Liknar ISK – ingen skatt vid försäljning.
• Schablonskatt på värdet, men försäkringsbolaget hanterar skatten.
• Passar bra om du vill ha en förmånstagare (t.ex. barn eller partner) eller om du investerar i utländska aktier/fonder eftersom utländsk källskatt ofta återbetalas.
• Nackdel: du kan inte kvitta förluster mot vinster här.

Viktiga principer för att minimera skatt

1. Planera innan du byter kontotyp: Att flytta fonder från en depå till ISK eller KF räknas skattemässigt som en försäljning. Har du en stor latent vinst kan det utlösa 30 % skatt direkt.
2. Använd ISK för framtida köp: Det är oftast bäst att fortsätta äga gamla fonder på depå och endast köpa nya fonder via ISK/KF.
3. Kvitta vinster och förluster på depå: Har du förluster i vissa fonder kan du sälja dem för att kvitta mot vinster samma år och på så sätt sänka skatten.
4. Sprid kapitalet: Eftersom ISK har en skattefri nivå (150 000 kr från 2025) kan det vara fördelaktigt att öppna flera ISK inom familjen och fördela kapitalet.
5. Var försiktig med gåvor och överlåtelser: Ger du bort fonder tar mottagaren över ditt anskaffningsvärde. Skatt utlöses först när de säljer. Det är alltså ingen “gratis” skatteväg.
6. Tidpunktssätt försäljningar: Om du måste sälja från depå kan det vara bättre att vänta tills du kan kvitta mot förluster eller tills en lägre kurs gör att vinsten blir mindre.

Exempel som visar skillnaden i skatt

Scenario A – Fondkonto:

• Du köpte en fond för 100 000 kr. Den är nu värd 150 000 kr.
• Vinst: 50 000 kr.
• Skatt: 30 % × 50 000 = 15 000 kr.

Scenario B – ISK 2025 med 200 000 kr i kapital:

• Skattefri nivå: 150 000 kr.
• Beskattningsbart kapital: 50 000 kr.
• Schablonintäkt: 50 000 × 2,96 % = 1 480 kr.
• Skatt: 30 % × 1 480 = 444 kr.
• Skillnad: 15 000 kr i skatt på depå vs. 444 kr på ISK.

Vanliga fallgropar att undvika

• Att tro att man kan flytta fonder mellan konton utan skattekonsekvens. Överföring till ISK/KF ses som en försäljning.
• Att ignorera schablonskatten. Har du mycket pengar på ISK kan skatten bli högre än väntat om ränteläget stiger.
• Att missa kvittningsmöjligheter. Har du vinster och förluster på depå samma år kan du minska skatten kraftigt genom att sälja strategiskt.
• Att överdriva kortsiktiga vinster. Att sälja och köpa fonder ofta på depå kan snabbt bli dyrt i skatt.

Checklista innan du säljer fonder

• Har du innehavet på depå, ISK eller KF?
• Är det bättre att vänta med försäljning tills du kan kvitta vinster mot förluster?
• Kan du utnyttja 150 000 kr skattefritt på ISK (från 2025)?
• Finns det möjlighet att sprida kapitalet i flera ISK inom familjen?
• Är syftet med försäljningen kortsiktig vinst, omplacering eller likviditet?

Praktiska strategier för olika situationer

• Långsiktigt sparande (5+ år): välj ISK eller KF för lägre och enklare skatt.
• Många köp/sälj under året: ISK är nästan alltid billigare än depå eftersom varje affär annars beskattas med 30 %.
• Gamla fonder med stora vinster: behåll på depå och planera försäljningen noga – kvitta mot förluster när du kan.
• Utländska fonder/aktier: KF kan vara bättre än ISK eftersom källskatt på utdelningar återbetalas effektivare.
• Arv och gåvor: KF med förmånstagare kan förenkla överföringen, men beskattning sker fortfarande när mottagaren säljer.