Vad är en kapitalförsäkring?

En kapitalförsäkring (KF) är en sparform som används för att placera pengar i aktier, fonder och andra värdepapper inom ett försäkringsskal. Det är försäkringsbolaget som formellt äger tillgångarna, men du som försäkringstagare har rätt till värdet och avkastningen. Till skillnad från ett investeringssparkonto (ISK) erbjuder KF särskilda fördelar som möjligheten att välja förmånstagare, slippa deklarera varje affär och få utbetalningar på ett mer planerat sätt. Skatten är schablonbaserad och kallas avkastningsskatt.

Olika typer av kapitalförsäkring

Det finns tre huvudformer av KF:

Fondförsäkring – enkel väg till fondsparande

Här placeras dina pengar i fonder som du själv väljer. Fondbolagen sköter förvaltningen, vilket gör det enkelt även för ovana sparare. Denna variant är populär för långsiktigt sparande i breda fonder som global- eller indexfonder.

Depåförsäkring – för aktiva investerare

I en depåförsäkring kan du själv köpa och sälja aktier, fonder och andra värdepapper. Detta passar den som vill ha större frihet än i fondförsäkring. Dock saknar du rösträtt på bolagsstämmor eftersom försäkringsbolaget är den formella ägaren.

Traditionell kapitalförsäkring – garanterad trygghet

Vid traditionell försäkring lämnar du över förvaltningen helt till försäkringsbolaget. Du får ofta någon form av garanti eller återbäring, vilket kan kännas tryggt för den som inte vill engagera sig i marknaden.

Så fungerar skatten i en kapitalförsäkring

Kapitalförsäkringar beskattas inte vid vinstuttag eller försäljningar. Istället betalar du en årlig avkastningsskatt baserad på värdet i försäkringen.

• Kapitalunderlaget beräknas på värdet 1 januari plus insättningar under året. Insättningar före 1 juli räknas fullt ut, medan de efter 1 juli räknas till hälften.
• Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan från 30 november året innan, plus ett tillägg på 1 procentenhet. Det finns alltid ett golv, vilket betyder att skatteunderlaget aldrig blir lägre än 1,25 %.
• På skatteunderlaget betalar du 30 % skatt.

Ett viktigt faktum är att du betalar skatt även om värdet på din försäkring sjunker, eftersom schablonbeskattningen inte tar hänsyn till faktisk avkastning.

Nya regler om skattefrihet

Från och med 2025 är både kapitalförsäkring och ISK skattefria upp till 150 000 kronor per person.
Från 2026 planeras gränsen att höjas till 300 000 kronor per person.

Detta gör sparformen mer attraktiv även för mindre sparbelopp. För många småsparare blir kapitalförsäkring och ISK därmed helt skattefria så länge man håller sig under gränsen.

Fördelar med kapitalförsäkring

• Du behöver aldrig deklarera enskilda affärer.
• Uttag från kapitalförsäkring är skattefria eftersom skatten redan är betald genom avkastningsskatten.
• Du kan utse förmånstagare, något som inte är möjligt i ISK. Detta gör KF populär i arv- och familjeplanering.
• Du kan ofta välja mellan aktier, fonder eller traditionell förvaltning beroende på risknivå och intresse.
• Passar företagare som vill spara till framtida pensioner eller placera vinster utan bolagsskatt.

Nackdelar och risker

• Du äger inte aktierna direkt, vilket betyder att du inte har rösträtt på bolagsstämmor.
• Du betalar skatt även vid negativ avkastning.
• Avgifter kan tillkomma i form av fasta avgifter, kapitalavgifter, fondavgifter eller uttagsavgifter.
• I vissa fall finns bindningstid eller kostnader för att ta ut pengarna i förtid.

Kapitalförsäkring för företag

För företag kan kapitalförsäkring användas för:

• Direktpension – en pensionslösning för företagsägare och nyckelpersoner.
• Placering av överskottslikviditet – bolaget undviker bolagsskatt på vinster i försäkringen och betalar istället avkastningsskatt.

Detta kan ge skattemässiga fördelar, men kräver noggrann planering för att undvika onödiga kostnader.

Intressant fakta om kapitalförsäkring

• Kapitalförsäkring är en av de vanligaste sparformerna i Sverige tillsammans med ISK.
• Sparformen ökade kraftigt i popularitet när schablonbeskattningen infördes och deklarationsarbetet försvann.
• Historiskt sett var kapitalförsäkring vanligare för långsiktiga pensionslösningar, men idag används den ofta för både aktiva investeringar och arvshantering.
• Flera banker och försäkringsbolag erbjuder unika varianter, till exempel utan fasta avgifter eller med särskilda fondutbud.

När kapitalförsäkring kan vara extra intressant

• Om du vill ha en förmånstagare som automatiskt får pengarna vid dödsfall.
• Om du gör många aktieaffärer och vill slippa deklarera varje enskild transaktion.
• Om du vill kombinera sparande och försäkring – exempelvis traditionell försäkring med garanterad del.
• Om du är företagare och vill skapa flexibla pensionslösningar eller investera bolagets pengar på ett skatteeffektivt sätt.